Insights – Ihr Wettbewerbsvorteil in M&A Transaktionen

Private Equity Firmen partizipieren trotz makroökonomischer Unsicherheiten an einem signifikanten Wachstum ihrer Branche. Während sich mit der steigenden Verfügbarkeit privaten Kapitals und dem zunehmenden Fokus auf ESG ganz neue Potenziale für Private-Equity-Investoren und Firmen ergeben, nachhaltig Impact und überragenden Wertzuwachs zu generieren, intensiviert sich auch der Wettbewerb um Targets mit dem höchsten Potenzial. Der entscheidende Faktor, um in diesem herausfordernden Umfeld nachhaltig überragende Returns zu realisieren, ist eine profunde Industrie- und Sektor Expertise gepaart mit langjährigem Transaktions-Know-how. Mit unserer Erfahrung aus mehr als 450 Transaktions- Projekten erkennen wir Wachstumspotenziale, die einen echten Wettbewerbsvorteil bedeuten und navigieren unsere Kunden als Partner und Experten sicher durch mögliche Risiken zur Top-Performance einer Investition.

Pre-Deal Services: Insights für eine bessere M&A Strategie

Eine der größten Herausforderungen für Private-Equity-Investoren und strategische Käufer ist der Wettbewerb untereinander. Der Zwiespalt zwischen der Masse an zu investierendem Kapital und der Vermeidung von Multiple-treibenden Auktionen intensiviert sich. Mit fundierter Expertise, proprietären Insights in unseren Fokus-Industrien und dem Zugang zu Entscheidern und Führungspersönlichkeiten verschaffen wir unseren Kunden einen entscheidenden Zeit- und Qualitätsvorsprung beim Sourcing und dem Abschluss von Transaktionen. Unsere Services umfassen:

  • Industry Sector Assessment

    Mit unserem proprietären und datenbasierten Ansatz generieren wir Insights, die in Verbindung mit den spezifischen Gegebenheiten und Wettbewerbsvorteilen des Kunden eine schnelle und zielgerichtete Einschätzung der Industrien und Sub-Sektoren mit dem höchsten Potenzial für den Kunden ermöglichen. Damit wird die grundlegende Basis für die Konkretisierung strategischer Investmententscheidungen geschaffen und in eine belastbare Investment Thesis übersetzt.

  • Target Screening

    Entscheidender Faktor für eine Top-Performance ist ein hochqualitatives Deal-Sourcing außerhalb von Auktionen und dem Fokus der Wettbewerber. Wir helfen neue Opportunitäten zu identifizieren, bewerten und qualifizieren mögliche Targets systematisch und unterstützen unsere Kunden im Sourcing und Ideation-Prozess.

    Target Screening

  • Investment Thesis

    Investmenthypothesen sind der zentrale Ausgangspunkt jeder Investition und die Basis für die erfolgreiche Wertsteigerung einer Beteiligung. Sie verbinden die Investitionsstrategie des Fonds mit der Situation des Unternehmens, um langfristig den Wert der Beteiligung zu erhöhen. Die Thesen können sowohl Situation des Unternehmens in seinem Umfeld – Technologieführer, Kostenführer, am schnellsten wachsend – als auch konkrete operative und strategische Maßnahmen – Optimierung des Produktportfolios führt zu steigenden Margen – umfassen.

    In jedem Fall führen die Thesen jedoch zu oftmals sehr komplexen Fragestellungen. Wir helfen unseren Kunden sowohl bei der Beantwortung dieser Fragen, aber oft auch schon beim Aufstellen, Feinjustieren und Ergänzen der Investment Thesis. Für den Erfolg einer Investition ist es nicht nur wichtig alle Fragen zu beantworten, sondern zu Beginn die richtigen Fragen zu stellen.

In-Deal-Services und Due Diligence: Insights für bessere Investitionsentscheidungen

Eine professionelle und gut durchgeführte Due Diligence ist das starke Fundament jeder guten Investitionsentscheidung. Durch unsere spezielle Kombination aus Deal-, Industrie- und Tech-Know How ermöglichen wir eine integrierte und umfassende Perspektive auf die Akquisition, die überlegene Entscheidungen ermöglicht. Mit unserem flexiblen und individualisierten Vorgehen bilden wir ein breites Spektrum potenzieller Due Diligence Konfigurationen ab: von Selective Fokus Checks, Pre Due Diligence und Red Flags Reports bis zur Full Fledge Due Diligence.

  • Commercial Due Diligence (buy-side CDD)

    Tiefgreifende Erkenntnisse zu Geschäftsmodellen, Industrien und Märkten frühzeitig zu erlangen, ist oft der entscheidende Wettbewerbsvorteil bei Transaktionen. Wir helfen unseren Mandanten mit dem Top-Management der Targets „auf Augenhöhe“ zu sprechen, bewertungsrelevante Chancen zu erkennen, identifizieren disruptive Risiken und formulieren relevante Handlungsempfehlungen.

  • Tech Due Diligence

    IT-relevante Analysen und Risiken haben signifikante Auswirkung bei der Kaufentscheidung eines Targets. Wir unterstützen unsere Kunden im Rahmen einer IT-technischen Due Diligence und verwenden eine auch für alle Stakeholder verständliche Sprache. Die Schwerpunkte unterscheiden sich, abhängig vom speziellem Industrie- oder Produkt-Fokus des Targets. Der Produkt-Entwicklungsprozess, die Skalierbarkeit des Geschäftsmodells aus technischer Sicht, Komponenten der (Cyber)-Sicherheit und Auswertungen der OpenSource-Lizenzen gehören u.a. zum Repertoire, als auch eine mehrdimensionale Bewertung der identifizierten Risiken.

    Tech Due Diligence

  • Digital Due Diligence

    Im Rahmen einer zunehmend digitalen Welt, sind digitale Kanäle wichtiger denn je. Als Add-On zur Commercial Due Diligence bewerten wir die Digitalisierung der Customer-Prozesse (Customer Journeys), auf deren Basis die entsprechende Organisation abgebildet wird, die digitalen Vertriebskanäle, digitale Kundenkontaktpunkte, die Präsentation der Produkte und deren Wahrnehmung im Markt, als auch die digitale Präsenz des Unternehmens. Als Ergebnis dieser Erkenntnisse erhalten unsere Kunden umsetzbare Handlungsempfehlungen in Bezug auf Targeting, Multichannel, Sales-Optimierung und Umsatzwachstums-Potenzial.

  • Operational Due Diligence

    Im Rahmen der Operational Due Diligence analysieren wir ausgehend von den Kernprozessen des Unternehmens, der Operations-Typologie, das Prozessdesign und weitere Parameter vom Prozessmanagement (insbesondere wichtige Prozess KPIs), die entsprechende Organisationsstruktur und benötigte Ressourcen. Basierend auf den Erkenntnissen der Analysen erhalten unsere Kunden Empfehlungen zum Target Operating Model und Maturity Level im Kontext der Automatisierung und Digitalisierung der Prozesse, welche sowohl die Performance steigern, eine verbesserte Allokation der Ressourcen erzielen, als auch eine Kostenoptimierung nach sich ziehen können.

    Operational Due Diligence

Exit Services (Sell Side Support):

Die langfristig strategische und systematische Vorbereitung des Exits ist entscheidend, um den maximalen Exit-Wert einer Beteiligung zu realisieren. Unsere Perspektive auf transformative Trends in der Industrie, ein klarer Blick auf Kernrisiken und unser tiefes Verständnis für die Käuferlandschaft und die Exit-Route mit dem höchsten Potenzial entlang unserer drei Kern-Services ermöglicht unseren Kunden die effektive, schnelle und werthaltigste Umsetzung ihres Unternehmensverkaufs.

  • Exit-Strategy und Equity-Story

    Ob bei Management Buy-Outs, Merger mit einem Partner, IPOs oder der Verkauf einer Beteiligungsgesellschaft: Wir führen einen systematischen Exit-Readiness-Scan durch und erstellen eine passgenaue Exit-Strategie, schärfen eine überzeugende Equity-Story, entwickeln frühzeitig strategische Initiativen für eine wertsteigernde strategische Ausrichtung, identifizieren mögliche Käufer und ebnen den Weg zu einem maximalen Exit-Return.

  • Commercial Vendor Due Diligence (sell-side CDD)

    Unsere langjährige Erfahrung zeigt, dass es in Verkaufssituationen zu deutlichen Wertsteigerungen kommt, wenn erläuterungsbedürftige Themen im Rahmen einer Vendor-Due-Diligence frühzeitig adressiert werden, um mögliche Fragen der Erwerber im Voraus zu beantworten. Unsere umfassenden Vendor DDs schaffen Vertrauen, erhöhen die Transaktionssicherheit und führen zu schnelleren Verkaufsprozessen mit höheren Returns.

    Commercial Vendor Due Diligence (sell-side CDD)

  • Strategic Review

    Ein fokussierter Strategic Review ermöglicht zielgerichtete und effiziente Gespräche mit potenziellen Käufern und Partnern. Durch die objektive Zusammenfassung des Status Quo eines Unternehmens, zum Geschäftsmodell und zu den Geschäftsbereichen, zur Unternehmensstrategie, zur strategischen Positionierung im Markt- und Wettbewerbsumfeld, und zu seinen Wachstumspotenzialen beschleunigen wir den Verkaufsprozess und reduzieren Prozesskosten signifikant.